Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни

Обычно компании составляют на один период несколько бюджетов, относящихся к различным аспектам их деятельности. В идеале свой бюджет должен быть у каждого, кто занимает в компании хоть какую-то руководящую должность, пусть и невысокую. Все эти отдельные бюджеты сводятся в генеральный бюджет (master budget), который обычно представляет собой плановый отчет о прибылях и убытках и плановый баланс. Однако генеральный бюджет может включать и краткий отчет о движении денежных средств.

На рис. 9.2 показана взаимосвязь различных бюджетов производственной компании. Сначала обычно составляют бюджет продаж, поскольку именно он определяет ожидаемый общий объем производства в предстоящем периоде и является самым распространенным лимитирующим фактором. Потребность в запасах готовой продукции во многом зависит от ожидаемого объема продаж; она зависит также от политики компании в отношении запасов готовой продукции. Потребность в запасах готовой продукции определяет необходимый объем производства, который в свою очередь определяет необходимый объем работ на отдельных участках производства. Производственный план и политика компании в отношении запасов сырья и материалов определяют бюджет сырья и материалов. От бюджета сырья и материалов зависит бюджет закупок, а от него и от политики компании в отношении расчетов с кредиторами зависит бюджет кредиторской задолженности. Одним детерминантом кассового бюджета является бюджет кредиторской задолженности, а другим – бюджет дебиторской задолженности, который зависит от политики кредитования клиентов и также вытекает из бюджета продаж. Кроме того, денежные средства зависят от накладных расходов и прямых затрат на оплату труда (которые сами зависят от объема производства), а также от капитальных вложений. Факторы, влияющие на политику компании по управлению запасами, взысканию дебиторской задолженности и погашению кредиторской, более подробно рассматриваются в главе 12.

Производственная компания использована в качестве примера на рис. 9.2 просто потому, что у нее есть все типы бюджетов, встречающиеся на практике. Компании сферы услуг имеют похожий набор бюджетов за исключением бюджета запасов. Вопросы, связанные с бюджетами, в равной мере относятся ко всем компаниям.

Может оказаться, что лимитирующим фактором является не объем продаж. Если составление бюджетов происходит именно таким образом, то на практике всегда можно найти другое ограничение помимо объема продаж. Например, компании может не хватать производственных мощностей, чтобы выпустить такое количество продукции, которое соответствует бюджету продаж на протяжении одного или нескольких месяцев. В этом случае компании необходимо найти пути решения проблемы. В крайнем случае ей придется пересмотреть бюджет продаж в сторону понижения, чтобы обеспечить его выполнение.