Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни

Баланс на конец четверга

Хелен

Отчет о прибылях и убытках за день 1

Отчет о движении денежных средств за день 1

Баланс на конец дня 1

Отчет о прибылях и убытках за день 2

Отчет о движении денежных средств за день 2

Баланс на конец дня 2

Отчет о прибылях и убытках за день 3

Отчет о движении денежных средств за день 3

Баланс на конец дня 3

2.4. Crafty Engineering Ltd

а)

Crafty Engineering Ltd

Баланс по состоянию на 30 июня прошлого года

б) Баланс показывает высокий объем инвестиций во внеоборотные активы. Можно сказать, что более 60 % всех инвестиций в активы приходится на внеоборотные активы. Возможно, это объясняется характером деятельности компании. Инвестиции в оборотные средства намного (примерно в 1,7 раза) превышают краткосрочные обязательства. Поэтому у компании как будто нет проблем с ликвидностью. Однако баланс показывает, что у нее нет остатка денежных средств, поэтому выполнение ею обязательств зависит от наличия краткосрочных заимствований. Анализируя источники долгосрочного финансирования, следует отметить, что около 37 %, т. е. 260/(260 + 441), долгосрочного капитала составляют заимствования, а 63 %, т. е. 441/(260 + 441), – капитал собственников. Уровень долгосрочных заимствований кажется очень высоким, но не чрезмерным. Однако, прежде чем делать выводы, нужно больше узнать о способности компании обслуживать долг (т. е. выплачивать проценты и погашать основную сумму долга).

Глава 3

3.1. а) Капитал компании действительно увеличивается, когда ее собственники вкладывают в нее дополнительные денежные средства, но он увеличивается и тогда, когда компания приобретает другие активы (например, транспортные средства) или генерирует выручку в результате коммерческой деятельности. Аналогично капитал компании уменьшается в случае изъятия собственниками не только денежных средств, но и других активов (например, запасов для личного пользования), а также в случае, если компания несет расходы. На практике капитал увеличивается и уменьшается в основном в результате коммерческой деятельности, а не по каким-то другим причинам.

б) Начисленные расходы – не те, которые относятся к следующему году, а те, которые необходимо соотнести с выручкой рассматриваемого отчетного периода и которые пока не оплачены. Поэтому они фигурируют в балансе как краткосрочные обязательства.

в) Цель начисления износа состоит не в том, чтобы обеспечить замещение активов, а в том, чтобы распределить стоимость активов (за вычетом остаточной стоимости) на весь срок их полезной службы. Износ – это попытка оценить стоимость потребленных в данном периоде внеоборотных активов. Эта сумма затем отражается как расходы за период, чтобы рассчитать прибыль. Износ – это учетная запись (реальное расходование денежных средств происходит только при покупке актива), суммы для замещения актива обычно не откладываются. А если это все же сделать, то нет гарантии, что накопленных компанией к концу срока жизни активов средств хватит на их замещение. Под воздействием таких факторов, как инфляция и технический прогресс, стоимость замещения актива может оказаться гораздо выше его первоначальной стоимости.

г) Короткое время текущая стоимость внеоборотных активов может превышать их первоначальную стоимость. Однако почти все внеоборотные активы компании со временем изнашиваются в результате использования. Это относится и к зданиям. Поэтому приходится начислять какой-то износ, чтобы учесть потребление актива. Некоторые компании переоценивают находящиеся в собственности здания, если их текущая стоимость сильно отличается от первоначальной. В этом случае начисляемый износ должен рассчитываться на основе переоцененной (справедливой) стоимости. Это приводит к тому, что амортизационные отчисления становятся выше, чем при учете активов по первоначальной стоимости.

3.3. Появление прибыли и уменьшение остатка денежных средств могут объясняться разными причинами, в том числе:

• покупкой в данном периоде за наличные активов (например, транспортных средств и запасов), которые не были израсходованы за этот период, поэтому на расходы повлияли меньше, чем на денежные средства;