Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение - Александр Элдер

При документировании сделки я указываю ее источник. Мне интересно знать, как я вышел на нее – в результате сканирования рынка, совета друга и т. д. Один из основных источников моих торговых идей – группа SpikeTrade. Идея короткой продажи ISRG пришла от Дейва Ф., одного из самых успешных участников группы SpikeTrade.

При планировании сделки я принимаю стратегическое решение на долгосрочном графике (обычно недельном), а тактическое решение – на краткосрочном (обычно дневном). Этот недельный график ISRG дает один сильный сигнал и два более слабых (рис. 9.6). Сильный сигнал, ложный прорыв вверх, отмечен синей стрелкой.

Когда акция достигает нового максимума, но не может удержаться на этом уровне и падает ниже линии прорыва, это показывает, что масса трейдеров не согласилась с этим максимумом, и цены, скорее всего, пойдут вниз. На впадинах этот сигнал, ложный прорыв вниз, предшествует ралли.

Новички любят торговать в направлении прорыва. Профессионалы знают, что большинство прорывов оказываются ложными. Они предпочитают торговать против них.

Ложный прорыв был превосходным, а более слабые сигналы давали недельная гистограмма MACD и индекс силы. Оба индикатора шли на понижение, хотя и не демонстрировали медвежьих расхождений. Истинное медвежье расхождение должно иметь два пика, причем второй ниже первого, с пересечением нулевой линии между ними. Если индикатор не пересекает нулевую линию и не опускается ниже нуля между двумя пиками, то это не расхождение.

Дневной график ISRG показывает великолепное тройное медвежье расхождение (рис. 9.7). Третий пик гистограммы MACD настолько низкий, что даже не поднимается выше нулевой линии. Мы называем это расхождением без правого плеча. Медвежье расхождение линий MACD, гистограммы MACD и индекса силы дает прекрасный тройной сигнал.

Тот факт, что недельный график предлагал игру на понижение, а дневной график требовал ее, подталкивал к сделке. Когда недельный и дневной графики противоречат друг другу, я отказываюсь от сделки. Если же один благоприятствует сделке, а другой сильно поддерживает ее, я вхожу в сделку.

Во время бычьего рынка цены обычно идут вверх, потом откатываются к скользящей средней и снова растут. Противоположное происходит на медвежьем рынке, где разрушается стоимость (вспомните MGM). Откат к стоимости на медвежьем рынке создает возможность короткой продажи и получения прибыли на следующей волне разрушения.

Как видно на этом графике, я продал в короткую у зоны стоимости и закрыл позицию, когда ISRG упала в зону перепроданности у нижней линии канала. Эту акцию подсказали мне участники SpikeTrade, где сделки обычно длятся неделю или меньше. Как правило, я выхожу из акций, выбранных SpikeTrade, к концу недели, но иногда все же держу их дольше. Здесь я продал в короткую на уровне стоимости и закрыл позицию ниже стоимости, в соответствии со своей системой игры на понижение на нисходящих трендах. Поймать такое короткое колебание намного реальнее, чем следовать главному тренду от начала до конца.

После того, как я закрыл позицию, ISRG стабилизировалась, а потом дважды опускалась еще ниже, прежде чем начать ралли. Такое поведение – хороший пример симметрии торговых сигналов. На декабрьской вершине ложный прорыв вверх с медвежьим расхождением предшествовал нисходящему тренду. В феврале ложный прорыв вниз с бычьим расхождением был предвестником резкого ралли.