Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Продажа половины @ $34,92 – прибыль $0,20 на акцию

Продажа второй половины @ $35,05 – прибыль $0,33 на акцию

Прибыль по позиции = $0,265 на акцию

Я ругал себя за то, что не сохранил всю позицию – тогда эта сделка стала бы лучшей за последние месяцы. Я испугался разворота, поспешил и вышел из сделки на 35,05. Другие трейдеры словно ждали моего выхода – стоило мне продать позицию, как цены тут же достигли цели. Если бы я подержал позицию еще, то менее чем за час сделал бы $1000. Так что сделка оставила горьковатый привкус.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

Решение о входе в сделки Майкл принимает на графиках индекса, а торгует отдельными акциями. Я предпочитаю не смешивать инструменты – если получаю сигнал от индекса, то торгую индексными фьючерсами, а если от акции, то торгую этой акцией. Понятно, что рынки взаимосвязаны и, когда торгуешь на одном, нужно следить за другим, однако каждое решение индивидуально. Я ни в коем случае не хочу сказать, что у меня подход правильный, а у Майкла – нет. Как критиковать метод успешного трейдера?! Рынки огромны и сложны, и у серьезных игроков есть разные подходы к ним.

При анализе этой сделки я буду следовать за Майклом, т. е. сначала смотреть на индексы, а потом на отдельные акции. Возьмем 25– и 5-минутные графики, следуя правилу «пяти», сформулированному в книге «Как играть и выигрывать на бирже». В соответствии с ним графики в разных временных масштабах должны соотноситься кратно пяти. Так, 60– и 5-минутные графики, на мой взгляд, слишком далеки друг от друга.

На 25-минутном графике импульсная система синего цвета, а значит, можно открывать и длинные, и короткие позиции. Плюсом является то, что цены находятся в зоне недооцененности под нижней линией канала. Они прорвались ниже минимума, достигнутого тремя днями раньше, но их падение, похоже, прекратилось, напоминая о подходе «покупай новые минимумы, продавай новые максимумы». Индекс силы показывает небольшое бычье расхождение. Минусом является то, что обе скользящие средние идут вниз. В целом, данный 25-минутный график S&P не особо впечатляет, но говорит больше в пользу покупки, чем продажи.

5-минутный график S&P показывает, что предыдущий день был «трендовым» – цена ступенчато снижалась с утра до вечера. Сегодня рынок открылся намного ниже минимума предыдущего дня, чем выбил слабых быков. Но медведи не смогли продолжить игру, и цены остановились. Бычье расхождение демонстрирует не только гистограмма MACD, но и линии MACD, что наблюдается реже. 5-минутный график подтверждает сигналы 25-минутного – медведи выдохлись, а при двухпартийной системе это означает, что быки готовы взять контроль в свои руки. Вероятность ралли намного выше риска движения вниз. Тот, кто собирается торговать на этом рынке, должен играть на повышение.

Майкл совершенно прав, когда говорит о том, что 5-минутный график YHOO почти идеально повторяет движение S&P. Прекратившееся падение и бычье расхождение говорят о том, что ралли гораздо вероятнее падения. У правого края графика импульсная система меняет цвет с красного на синий, снимая запрет на покупку и позволяя играть на повышение. Этот сигнал показывает, что ждать не надо, самое время войти в сделку.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

Майкл – очень осторожный трейдер, стабильно получающий небольшую прибыль на внутридневных сделках. Тот, кто предпочитает торговать на более значительных колебаниях, возможно, захочет подержать такую позицию подольше. У правого края графика взлет цен ускоряется – столбики становятся длиннее, а угол подъема круче. Гистограмма MACD, подтверждая ралли, тоже идет вверх и еще не достигла экстремального уровня. Линии MACD только что поднялись выше нуля и все еще на относительно низком уровне, что показывает значительный потенциал роста. Цены далеки от зоны переоцененности у верхней границы канала. В этой ситуации вполне можно и зафиксировать прибыль по половине позиции, как сделал Майкл, или подержать позицию.

Майкл фиксирует прибыль по оставшейся половине позиции в ожидании ослабления рынка. Ралли явно ускоряется, что подтверждается индикаторами. В более отдаленной перспективе такой темп роста вряд ли сохранится, но пока, учитывая, что каждый новый столбик выше предыдущего, гистограмма MACD поднимается, а до верхней границы канала еще далеко, есть соблазн остаться в игре.

Майкл поступил как большинство профессионалов – он хорошо сыграл на средней части восходящего тренда, не пытаясь поймать дно или вершину. Данный график подтверждает ценность каналов для определения целевых цен – они почти достигли верхней линии канала во время ралли. У правого края графика импульсная система становится красной после того, как линии MACD образуют широкую вершину. После закрытия рынка Майкл делает домашнюю работу и составляет план покупок на следующий день.

ВЫБОР ПРОГРАММЫ

Замечание Майкла. В программе eSignal можно открыть котировочное окно, ввести в него акции, а потом просто просматривать их. Нажал стрелку вниз – и график перед тобой. Я могу меньше чем за минуту просмотреть два десятка акций – отличная функция для внутридневной торговли. А вот для поиска лучше программа MetaStock. В ней можно выбирать акции по собственным критериям, и техническая поддержка там классная. Функция поиска в eSignal стоит $50 в месяц. На мой взгляд, позиционному трейдеру лучше брать MetaStock, а внутридневному – eSignal. Сам я использую обе программы.

СДЕЛКА 2. ВХОД

На этом дневном графике S&P есть дополнительная синяя линия – 100-периодная МА. Это 20-периодная МА для более высокого масштаба времени, умноженная на пять, т. е. 20-недельная МА, перенесенная на дневной график. S&P перепродан и идет вниз. Недельный тренд восходящий, а дневные цены находятся у нижней полосы Боллинджера – хороший признак. Хорошими сигналами являются также отсутствие медвежьих расхождений и перепроданность стохастического осциллятора.