Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которые вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер

– Где вы примерно вошли в рынок?

– Я вошел примерно по цене 1–2 цента. Затем компания развернула масштабную рекламную кампанию. Она спонсировала программу HBO о футболе под названием «Сильные удары». Каждый раз, когда вы видели игрока, на его футболке был логотип Spongetech. Она выступила спонсором мероприятия Home Run Derby и разместила на нем огромный баннер с логотипом Spongetech. Она выступила спонсором женского теннисного турнира US Open и тоже поместила на центральном корте изображение логотипа Spongetech, которое можно было увидеть только по телевизору. Эти парни были повсюду. Они начали продавать свою продукцию компаниям Walgreens и CVS. Я решил удерживать свою позицию, чтобы увидеть, насколько высоко они смогут подняться.

Когда их акции выросли до 10 центов, я как-то сидел в баре с друзьями, и те заговорили о компании Spongetech. Они относились к ней чуть ли не с благоговением, при том что мы не общались по биржевой торговле. Они тоже нашли эти акции, возможно, увидев ту спортивную рекламу. Цена акций продолжала расти.

Каждое лето я отправляюсь в путешествие, и тем летом я решил сохранить свою позицию по акциям Spongetech на время отъезда. Это была единственная позиция, которую я удерживал. С каждым повышением цены акции на 1 цент я продавал по 100 000 акций. Когда я был на сафари в Кении, то получил сообщение от моего приятеля о том, что акции Spongetech поднялись до 25 центов. Итак, при цене 25 центов рыночная капитализация компании приближалась к $400 млн, и единственным их продуктом была губка с мылом. Я почувствовал панику.

– Поскольку вы продавали на подъеме, то какая часть позиции у вас еще оставалась к тому времени?

– У меня все еще оставалось открытым больше половины, то есть несколько миллионов акций. Я был в палаточном лагере в Кении, и у меня не было доступа к компьютеру или телефону.

– Как вы могли получить SMS при отсутствии доступа к телефону?

– У меня был телефон BlackBerry, а он позволяет получать текстовые сообщения от других пользователей BlackBerry. Возможно, и был способ позвонить за границу, но я понятия не имел, как это сделать. Я заплатил одной леди в приемной и воспользовался их коммутируемым компьютером, который работал так медленно, что мне потребовалось несколько минут, чтобы совершить каждую сделку. К тому времени, как я выставлял свой последний ордер, цена акций поднялась до 28 центов. Едва я вернулся в палатку, мой приятель прислал мне отчаянное сообщение: «Акции Spongetech упали до 5 центов! Что мне делать?»

– В тот же день?

– Да, буквально через 5 минут после того, как я вернулся в свою палатку.

– Что вы сказали своему другу?

– Я написал ему, что продаю свою позицию, пока буду в отъезде. Когда он позже ответил мне, что цена акций упала до 5 центов, я не мог найти слов.

– Отслеживали ли вы акции во время путешествия?

– Периодически. Удерживая эту позицию, я чувствовал себя комфортно.

– Когда вы в последний раз проверяли цену до того, как получили сообщение от друга?

– Вероятно, несколькими днями ранее.

– Если бы вы не получили то сообщение или хоть несколько минут промедлили с ордерами, вы вернули бы почти всю свою прибыль по оставшейся позиции.

– Да, это была SMS стоимостью $700 000!

– Что вызвало такое резкое и колоссальное падение курса акций?

– Мне все это казалось игрой из «Воспоминаний биржевого спекулянта».

[Действие этой классической книги о спекуляциях, главным героем которой считается Джесси Ливермор, разворачивается в финансовом секторе в эпоху, изобилующую спекулятивными биржевыми конторами и рыночными манипуляциями.]

Инсайдерам принадлежало 750 млн акций. Двумя месяцами ранее они не могли продать даже 100 млн акций за 1 цент. Но если бы они смогли создать колоссальную рекламу и поднять цену выше 10 центов за акцию, то смогли бы легко и прибыльно продать все 750 млн акций по 10 центов. Уверен, что в тот день произошло следующее: инсайдеры начали продавать свои позиции, и даже когда цены стали падать, они продолжали продавать до тех пор, пока покупать стало уже некому.

[В 2010 году Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила компанию Spongetech и ее руководителей в «масштабной схеме накачки и сброса, которая обманула инвесторов, заставив их поверить в то, что они покупают акции очень успешной компании». Spongetech также ограбила Madison Square Garden и множество профессиональных спортивных команд, оставив у них на руках неоплаченные спонсорские и рекламные счета на миллионы долларов.]

– Вы открываете короткие сделки?

– Я никогда не иду в шорт.

– Вам удалось заработать в 2008 году более миллиона только на длинных сделках?

– Моей торговой карьере помогли путешествия. Отпуск в летний сезон был полезен для торговли, потому что лето – тяжелое время для рынков. Когда осенью 2008 года я вернулся, мир охватил финансовый кризис. Я же был свеж и готов к работе. Мой счет был на рекордно высоком уровне. Мне нужно было следить за множеством новых акций, но я был готов поймать любое движение, тогда как люди, которые торговали летом, полностью вымотались и сливали свои счета.

Я «надкусывал» некоторые финансовые акции, которые упали особенно резко, пытаясь купить на дне, но рынок меня постоянно выкидывал. Я знал, что в какой-то момент обязательно подхвачу их движение. Но однажды с финансовыми акциями что-то случилось. До конца дня оставалось 10 минут, и я загрузился целой их корзиной.

– Почему?

– Я увидел, как акции пробивают крутые линии нисходящего тренда на больших объемах. Кто-то покупал, и я присоединился. Я купил множество акций и тонну двухнедельных опционов на финансовые акции. После закрытия рынка я помню, как ехал играть в теннис со своим другом и услышал по радио историю про TARP.

[TARP – это программа выкупа проблемных активов, позволившая правительству США выкупить у финансовых организаций неликвидные активы на сумму до $700 млрд.]

Я впервые услышал этот термин, но понял, что все будет просто безумно хорошо. На следующее утро все акции, которые я купил, сильно выросли; некоторые – на 50 % по сравнению с тем, где я их купил. В течение 5 минут после открытия я зафиксировал прибыль по всем позициям, купленным накануне. В тот день я заработал почти $900 000. Я удерживал эти позиции в общей сложности 15 минут рыночного времени: 10 минут вечером и 5 минут следующим утром.

[На самом деле Нейманн поймал не рыночное дно, а только краткосрочный относительный минимум. В последующие месяцы рынок продолжил снижаться, так что ему повезло, что он быстро зафиксировал прибыль.]

– Изначально вы торговали на центовых акциях. На каких акциях вы фокусируетесь сейчас, когда торгуете десятками миллионов?