Трейдеры-миллионеры. Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле - Борис Шлоссберг

В: Financial Times недавно писала, что в следующем году валютный рынок выйдет на объемы в 3,6 триллиона в день.

О: Ого!

В: Он растет как на дрожжах. Авторы считают, что во многом этот рост объясняется наплывом розничных трейдеров, феноменом, который напрочь отсутствовал ранее. Если вы торговали при спреде в 10 пунктов, должно быть, позиции приходилось держать дольше. По-видимому, в первую очередь это была позиционная торговля?

О: Да, так оно и было. Торговать приходилось по дневным графикам — ты входил в рынок, ориентируясь на дневной максимум. Ты не мог торговать по графику с поминутной разбивкой. А это значит, что мы заключали долгосрочные сделки. Это было гораздо труднее. Думаю, сейчас я торгую в сто раз активнее. В ту пору я заключал две-три сделки в неделю, теперь же делаю это в течение дня.

В: Вероятно, в те дни вы старались получить 50, а то и 75 пунктов на сделку, а теперь вас вполне устраивают 15-20 пунктов?

О: Именно. Сегодня появилось больше возможностей для скальпирования. Раньше ты не мог выйти из позиции, если коридор цен составлял 20 пунктов, но теперь спреды снизились, и при коридоре в 20 пунктов вполне можно выжать из сделки 10 пунктов.

Благодаря волатильности рынка деньги на FOREX можно зарабатывать ежедневно. Он прямо-таки создан для этого. Его прелесть в волатильности и ликвидности. Я считаю, что это отличный рынок.

В: Применяете ли вы разные стратегии? Скажем, какая-то часть капитала направляется на внутридневную торговлю, а какая-то — на долгосрочные сделки, где позиции держатся в течение дня, а то и в течение недели?

О: Да. Практически каждый день я открываю позицию на определенную сумму денег, которой готов рискнуть. Я делаю это 20 раз в месяц, с понедельника по пятницу. Если я вижу тренд, который, по-видимому, продержится несколько дней, я стараюсь использовать и эту возможность. Я открываю еще одну позицию на ту же сумму, и если цена движется куда нужно, добавляю к этой позиции. Здесь я люблю придерживаться заведенного порядка.

В: Бывает ли, что, заключив краткосрочную сделку, вы превращаете ее в долгосрочную, оставляя открытой часть позиции или даже наращивая ее, если ситуация складывается в вашу пользу?

О: Нет, я не стану превращать ее в долгосрочную сделку. Если я торговал на краткосрочном тренде и решил, что он исчерпал себя, я фиксирую прибыль в полном объеме. Хороший трейдер никогда не меняет намеченные временные рамки сделки, это делают лишь плохие трейдеры, когда ситуация оборачивается против них. Если позиция оказывается убыточной, они нередко переключаются с краткосрочной сделки на долгосрочную.

В: Значит, иногда вы открываете две позиции на один тренд? Одну для решения краткосрочной задачи, а другую с прицелом на долгосрочную перспективу?

О: Да, именно так.

В: Такие позиции открываются по одной цене или относительно близким ценам, но являются совершенно разными?

О: Абсолютно верно.

В: Вернемся к началу вашей карьеры. Вы стали брокером. Вы торговали на бирже. Вы познакомились с опционами. Вы торговали опционами активно или они оставались для вас на втором плане?

О: Мы торговали опционами весьма активно, и я учился торговать ими на собственном счете. На самом деле у меня было несколько весьма деятельных клиентов. Все началось с того, что я был их брокером и при этом имел математический склад ума и был полон желания пробовать что-то новое. Опционы давали более высокое кредитное плечо, и я торговал ими, чтобы освоить новый продукт, с которым не имел дела раньше.

В: Вы торговали опционами вместо акций? Иными словами, вы использовали дельту или торговали и волатильностью? (Дельта опциона показывает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива на 1 доллар. К примеру, дельта опционов колл «при своих» обычно равна 0,5, то есть при повышении цены базового актива на 1 доллар цена опциона вырастет на 50 центов. — Прим. авт.) Применяли ли вы сложные опционные стратегии или по большей части ориентировались на одно направление?

О: Как правило, речь шла об одном направлении. Иногда, намереваясь купить ту или иную акцию, они продавали путы, чтобы заполучить такой актив со скидкой. Если цена не падала, они зарабатывали на премии при продаже путов. В ином случае пут исполнялся, превращаясь в акции. Так я открыл для себя уникальные методы, которые, судя по всему, давали результат. (Ашкан ссылается на опционную стратегию, которая называется «продажа путов». Если цена акции остается неизменной или растет, продавец получает премию. Однако если цена акции падает, он обязан купить ее по цене страйк, которая может оказаться значительно выше фактической рыночной цены. — Прим. авт.).

В: Такая стратегия хороша на бычьем рынке — в иных случаях она не годится.

О: Совершенно верно. Это работало, когда рынок двигался в одном направлении. Впрочем, лично я так и не взялся за них всерьез. Я никогда не зарабатывал на них столько, сколько на акциях. Опционы нравятся мне, но они не захватили меня по-настоящему.

В: Интересно. Вы шли от акций к опционам, а затем к валюте, а ведь опционы очень похожи на валюту, если вы торгуете ими, ориентируясь на направленное движение рынка. Сделки с валютой во многих отношениях напоминают опционы — четко выраженная направленность, высокая доля заемных средств. Разве не это привлекало вас?

О: Да. Все это так, но есть причина, по которой я понимаю валютные рынки лучше, чем рынок опционов, — сущность валюты как таковой. Валютные операции действительно похожи на опционы левериджем и значимостью технических показателей. Поэтому я и захотел заниматься ими. Я рад, что переключился с акций на опционы, а потом на валюту — думаю, это было вполне естественное движение вперед. И похоже, я сделал правильный выбор.

В: Что именно отличает рынок FOREX от прочих?

О: Возьмите любую валютную пару — фунт/доллар, евро/иена или другую, — ее цена всегда имеет две стороны. Сравните это с акциями, у которых всегда есть базовая цена. Вы всегда можете купить акции за определенную сумму денег. Умножьте цену акций на их число, и вы узнаете, сколько стоит компания. Валюта же скорее концептуальное воплощение цены, и ее стоимость никогда не может упасть до нуля. Разумеется, она может сильно подешеветь или подорожать. Но мне нравится, что она обладает ценностью на понятийном уровне. Кроме того, валютные торги отлично поддаются техническому анализу, а рынок имеет четко выраженные тенденции.

В: Вы сказали, что цены на рынке FOREX не могут упасть до нуля или подскочить до миллиона, как случается на фондовом рынке. Можете ли вы дать нам представление о техническом анализе рынка FOREX?

О: Если вы знакомы с фундаментальными показателями и представляете, в каком направлении движется рынок, вы выбираете зону входа с помощью технического анализа. Есть много различных методов — от японских свечей до скользящих средних, — но если вы избрали для себя один из них и не забываете про надлежащее управление рисками, вы наверняка сумеете заработать.