Трейдеры-миллионеры. Как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле - Борис Шлоссберг

В: Какой суммой вы располагали, когда начали торговать?

О: В 1988 году у меня было около 50 000 гонконгских долларов, немалые деньги по тогдашним меркам, — я накопил их за два года.

В: Торговля давалась вам легко с самого начала или на первых порах были разочарования?

О: Разумеется, поначалу не обошлось без разочарований. На первых порах меня преследовали неудачи. Думаю, когда речь идет об инвестициях и торговле, поначалу это всегда череда успехов и неудач, которые сменяют друг друга. Но последний этап — это либо успех, либо неудача, такова жизнь. Мои успехи проистекают из опыта, который я приобрел благодаря неудачам. Этот цикл повторяется вновь и вновь. Даже когда мне кажется, что я добился успеха, внезапно я сталкиваюсь с проблемой, которая становится для меня источником нового поучительного опыта, и все это часть процесса обучения, который позволил мне стать успешным трейдером.

В: Что давало вам силы не бросить торговлю, когда вы терпели неудачи?

О: У торговли есть замечательная особенность, она состоит в том, что успехи или неудачи преходящи. Сегодня ты заключаешь сделку и терпишь убытки, но завтра наступает новый день. Поэтому, если сделка оказалась скверной, я выбрасываю ее из головы и иду спать, а на следующий день начинаю все сначала. Успех приносит огромное удовлетворение, и это главное, что удерживает меня на рынке. В других сферах ты ощущаешь успех или неудачу не так остро. В торговле ты испытываешь эти эмоции каждый день. Для тех, кто любит драйв и ощущение победы, торговля открывает массу возможностей получить удовлетворение.

В: Но многие трейдеры, потерпев крупные убытки, теряют уверенность в себе, и это мешает им торговать в дальнейшем. Как вам удается избегать подобного состояния?

О: Наделав уйму ошибок, я пришел к выводу, что главное — использовать стоп-ордера, это как минимум позволяет вам контролировать риск, поскольку неудачные сделки неизбежны. Возьмем, к примеру, казино. Вероятность того, что вы сумеете выиграть 10 раз, сделав 10 ставок, невысока. Однако, пока вы контролируете размеры ставки, вы сохраняете часть капитала и можете сыграть в следующий раз. Кроме того, я не люблю усредняться вниз и удовлетворять требование о пополнении маржи. Многие из тех, кто торгует на повышение валютной пары, продолжают вливать деньги на свои счета, получив требование о пополнении маржи, и покупать на падении, надеясь компенсировать убытки при оживлении рынка. К примеру, если вы открыли 10 лотов на повышение и цена падает, вы добавляете еще 20, когда она падает еще ниже, и вы открываете еще 30 и так далее. Хотя возможность быстро компенсировать убытки весьма соблазнительна, такая тактика очень опасна, и я использую ее крайне редко. Внося деньги на счет для пополнения маржи и наращивая убыточную позицию, я отдаю себя во власть капризов рынка. Мне остается лишь надеяться, что цена двинется туда, куда нужно, но я лишен возможности принимать решения. Движение цены может потребовать игры на понижение, но, поскольку я увяз в длинной позиции по уши, рынок будет увлекать меня куда ему вздумается. Поэтому, получив требование о внесении добавочной маржи, я закрываю позицию и жду удобного случая, чтобы войти в рынок вновь, — таким образом я не позволяю рынку навязывать мне свои условия и вновь могу принимать самостоятельные решения. Я имею возможность выбирать, когда войти в рынок, каким продуктом и в каком объеме торговать, и такой контроль чрезвычайно важен для меня.

В: Сколько времени вам понадобилось, чтобы понять важность стоп-ордеров?

О: Я осознал ее не сразу. Помню, что, потеряв деньги в первый раз, я не сделал соответствующих выводов. Этого не случилось и во второй раз, но, заключив третью убыточную сделку, я наконец понял важность использования стоп-ордеров. Кроме того, я применяю и другие методы снижения риска. В частности, вхожу в рынок поэтапно на разных уровнях, что позволяет распределить риск. Я использую диверсификацию либо по продукту, либо по уровню входа. Если я твердо уверен в своей правоте, могу открыть позицию сразу на всю сумму, но выхожу из нее поэтапно. Если сомневаюсь, вхожу в рынок в несколько приемов.

В: Сколько времени вам понадобилось, чтобы разработать стратегию, которая оказалась эффективной для вас?

О: Она появилась примерно в 1998 году, когда я стал вносить поправки в свой стиль торговли. Как видите, чтобы набраться опыта, который позволил мне выйти на нынешний уровень, мне понадобилось около десяти лет успехов и неудач. Может показаться, что это очень долго, но с тех пор я уже десять лет эффективно применяю накопленный опыт.

В: Почему ваша стратегия менялась?

О: Вполне естественно, что серия неудач вызывает у вас желание измениться, ведь вам нужно двигаться вперед. Еще одна причина изменений — возраст. Пока тебе нет 30, ты очень агрессивен. Если у тебя есть 300 долларов, ты готов рискнуть всей суммой. Но после 30 ты делаешься более осмотрительным. Чем ты моложе, тем больше расположен к риску; чем ты старше, тем осмотрительнее. Я убежден, что люди меняются с возрастом, и это стало одной из причин того, что в 1998 году я начал менять свой стиль торговли. Опробовав множество рынков, я стал более зрелым и понял, что следует откладывать кое-какие средства, а не рисковать всем, что имеешь. Я научился вовремя отступать, если сделка оказалась скверной, а не упорствовать в надежде быстро компенсировать убытки, как я делал, когда был помоложе.

В: Так значит, вы стали зарабатывать серьезные деньги лишь после 1998 года?

О: Да. К тому времени я разработал свою тактику и систему. Объем прибыли зависит от объема вложенных средств. Но если у тебя хорошая система, даже если ты заключил неудачную сделку, можно не сомневаться, что следующая сделка все равно будет успешной. Система и тактика чрезвычайно важны. Чтобы заключить удачную сделку надо быть наблюдательным. Никто из нас не может дать никаких гарантий, поэтому важно научиться анализировать рынки и иметь план торговли.

В: Посещали ли вы какие-то курсы, где вас учили, как разработать систему или читать графики?

О: Когда я начал заниматься этим бизнесом, таких возможностей было не слишком много. В наши дни курсы по инвестированию стали в Гонконге куда более популярными, многие хотят узнать об инвестировании больше. Но двадцать лет назад это было не слишком распространено. Я читал газеты, финансовые журналы. Я использовал Reuters, изучал графики и изменение цен — таким образом, я учился сам.

В: Что представляет собой ваш обычный день? Как часто вы торгуете?

О: Я предпочитаю долгосрочные сделки. Я выбираю направление, чаще всего по графикам за предыдущую ночь, а затем определяю точку входа в рынок на основании экономических данных и технического анализа. Я слежу за финансовыми и политическими новостями, но не придаю им большого значения — ведь если я анализирую, скажем, ситуацию на Среднем Востоке, информация, которую я читаю в газете, может оказаться куда менее свежей и подробной, чем та, что известна крупным банкам или инвесторам. Информацию можно купить, и я уверен, всегда есть те, кто знает больше меня. Однако, когда они становятся участниками рынка, он начинает двигаться, и, если взгляну на графики, я увижу эту активность. Я могу не знать, почему они двигают рынок в том или ином направлении, но я знаю, что это движение имеет место. Обычно это дает мне достаточно информации, чтобы войти в рынок или выйти из него на прорыве поддержки или сопротивления или при отклонении от среднего. По большей части я применяю именно такую тактику. Кроме того, я слежу за экономическими данными, например за ставками процента, планирует ли США поднять или снизить процентные ставки, не изменились ли они в Великобритании и так далее. Ставки процента чрезвычайно важны на FOREX. При этом я смотрю и на графики, используя всю имеющуюся информацию в комплексе. По моим прикидкам, в обычный день цена валюты изменяется примерно на 100 пунктов. Если в такой день тебе удается сделать 50 пунктов, это очень неплохой результат. 80 пунктов — это кубок чемпиона.