Искусство трейдинга. Практические рекомендации для трейдеров с опытом - Ренат Валеев

● риск того, что трейдера охватит паралич и он не найдет в себе силы признать ошибку.

Я не рекомендую использовать ментальные стоп-лоссы. Стоп-лосс второго типа (ментальный) может быть прерогативой только опытного трейдера, обладающего железными нервами и стальной самодисциплиной. Торговать без выставленных стопов и каждый раз находить в себе силы признавать ошибки и закрывать убыточные позиции вручную – это колоссальная психологическая нагрузка, которая очень быстро приводит к психологическому «выгоранию» трейдера. Тем же, кто все-таки решил идти по этому пути, я могу порекомендовать следующее. Если вам тяжело признавать ошибку, когда рынок идет против вас, делите позицию на 3–4 части и закрывайте ее постепенно через равные промежутки времени. Психологически это значительно проще, чем порезать за раз целую позицию.

Выделить типы стоп-лоссов можно также на основе того, каким образом выбирается их уровень, или, если быть точнее, после чего осуществляется выход по стоп-лоссу. Исходя из этого стоп-лоссы можно классифицировать следующим образом:

1. Стоп-лосс, привязанный к техническому уровню.

2. Расчетный стоп-лосс.

3. Pattern стоп-лосс.

4. Стоп-лосс на основе смены фундаментальной обстановки.

5. Стоп-лосс на основе времени.

В первом случае стоп-лосс привязывается к такому уровню, достижение которого, на взгляд трейдера, меняет техническую картину. Таким уровнем может быть определенная зона поддержки/сопротивления, предыдущий важный максимум/минимум, максимум/минимум свечи.

Стоп-лосс второго типа более простой и прямолинейный. Он вытекает из риск-менеджмента. К примеру, ваш стоп-лосс – 50 пипсов на парах EURUSD, GBPUSD или AUDUSD. Это пример расчетного стопа. С точки зрения дисциплины использовать расчетный стоп-лосс эффективнее и проще, чем стоп-лосс первого типа. Но многие трейдеры критикуют расчетный стоп-лосс как не имеющий логики с точки зрения технической картины.

● Эффективно комбинировать стоп-лоссы первого и второго типа.

Допустим, ваш стоп-лосс составляет 30 пипсов. Если нет возможности привязать 30-пипсовый стоп к техническому уровню, значит, необходимо искать другую точку входа, ждать более выгодного уровня. В таком ключе вход в позицию фактически определяется стоп-лоссом. Идеальным является такой стоп-лосс, который мал по абсолютной величине и привязан при этом к важному техническому уровню. Среди трейдеров есть целый класс, который торгует, что называется, «от стопа». Такие трейдеры ищут моменты, где прежде всего можно войти с минимальным стопом и где вероятность срыва этого стопа крайне мала. Я не могу сказать ничего, кроме хорошего, в адрес такого подхода.

Рассмотрим пример.

Допустим, по вашей системе риск-менеджмента стоп-лосс составляет 40 пипсов. 11 апреля 2016 г. вы могли открыть сделку в GBPUSD с правильным стопом, как с точки зрения риск-менеджмента, так и с технической точки зрения. Свеча, отмеченная на графике, закрылась с явным намеком на движение вверх: она нарисовала новый минимум, но закрылась выше предыдущей свечи. Закрытие этой свечи произошло на максимуме: это говорит о том, что в свече есть momentum. Momentum в переводе с английского означает «движущая сила», «импульс», «инерция», «кинетическая энергия». Если бы фунт после входа в сделку дошел до уровня 1,4105, где выставлен стоп, сигнал был бы полностью перечеркнут. Что касается силы сигнала, то здесь, к примеру, фунт после появления свечи «протащило» вверх в тот же день на расстояние примерно в четыре раза большее, чем размер свечи (размер сигнальной свечи здесь составил около 35 пипсов, а расстояние от закрытия свечи до максимума того же дня – около 140 пипсов). Помните, что каждый сигнал действителен только какое-то время после своего появления. После этого сигнал затухает, и ведется уже новая, другая игра.

На этом классификация стоп-лоссов не заканчивается. Существуют стоп-лоссы и других типов, хотя используются они реже.

В случае pattern стоп-лосса защитный ордер привязывается не к конкретному линейному уровню, а к появлению/формированию на графике целой фигуры/модели/картины, противоречащей направлению изначально открытой позиции. По сути, это разновидность ментального стоп-лосса. Также можно осуществлять выход из позиции при смене фундаментальной обстановки. Такой подход используется при долгосрочной торговле с пониженными рисками. Некоторые профессиональные трейдеры из крупных банков продолжают удерживать позиции даже после резкого неблагоприятного движения, если уверены, что в фундаментальном плане ничего не изменилось. Наконец, можно ликвидировать позицию, если время вышло, а ожидаемое не происходит. Лично я использую такой стоп-лосс довольно часто. Если то, чего я ожидал от рынка, за определенное время не реализуется, игра становится мне неинтересна. Если того движения, которого я жду, нет (а входить я считаю нужным только в ожидании сильных движений), это как минимум повод насторожиться. Часто я либо полностью выхожу из позиции, либо значительно ее сокращаю.

А теперь небольшая лекция для тех, кто редко ставит стоп-лоссы.

● Ценность стоп-лоссов, помимо ограничения убытков, состоит в том, что они помогают снять психологическое напряжение и устранить привязанность трейдера к позиции.

Если вы не можете заставить себя использовать стоп-лоссы, я предлагаю вам следующее: используйте стоп-лоссы всегда, но дайте себе полную свободу открывать позиции сразу же после «выноса» стоп-лосса (в том числе и повторно открываться в ту же сторону). Поверьте, чаще всего, освободившись из тисков позиции, вы уже не будете открывать повторную позицию. Ценность стоп-лосса состоит именно в том, что он освобождает из плена позиции. Позаботьтесь о себе заранее. Если открыть позицию без заранее определенных условий выхода, то вас охватит паралич, и график с пляшущей ценой вас загипнотизирует.

После того, как трейдер выходит из позиции по стопу, у него появляется возможность переоценить рыночную ситуацию. Но для этого после выхода ему необходимо прийти в себя от стресса, т. е. выждать, потому что эмоциональная напряженность спадает не сразу. Когда эмоциональная привязанность к позиции пройдет, можно трезво и объективно оценить картину.

Собирая все воедино

Описанная выше техника – это минимум, которым должен располагать трейдер. Теперь, после знакомства по отдельности с теми необходимыми инструментами технического анализа, которые мне лично кажутся наиболее важными, пришло время собрать все воедино. В основу данной главы положена методика технического анализа трейдеров Goldman Sachs.

Открывая чистый график и анализируя его вплоть до нажатия кнопки Buy/Sell, необходимо понимать следующее: